2.Comment survivre à une crise économique et un divorce entre actionnaires ?

Caractéristiques essentielles de l’affaire

•  S.A créée en 1985
• Société V1 filiale de la holding V
• CA: 7,5 M€
• 50 salariés permanents
• Activité: Post-production

Origine des difficultés de V1

• Crise du secteur d’activité
• Coûts de financement de la filiale F1

Type de mission

• Mandat ad hoc pour assister les dirigeants dans les négociations avec :
  – les propriétaires des locaux commerciaux d’une part,
  – les créanciers privilégiés et financiers d’autre part afin d’assurer la pérennité de la société.

Particularités du dossier

• Contexte économique difficile • aggravé par un conflit entre actionnaires détenant directement ou indirectement à 50/50 la totalité du groupe.

Problèmes à résoudre

• Conflit entre actionnaires
• Rééchelonnement des dettes fiscales et sociales
• Renégociation des échéances des prêts à moyen terme et des contrats de crédit-bail
• Charges locatives trop importante

Issue

• Monsieur A a cédé les participations qu’il détenait à Monsieur B qui a pris le contrôle du groupe et poursuivi l’activité
• Réaménagement du passif fiscal et social
• Signature d’un protocole d’accord avec les banques et les sociétés de crédit-bail
• Résiliation amiable de certains baux commerciaux et modification des modalités de paiement des loyers pour les baux restants.